PENGARUH LIKUIDITAS DAN KREDIT MACET TERHADAP PROFITABILITAS DENGAN PENYALURAN KREDIT SEBAGAI VARIABEL MEDIASI PADA BANK BUMN PERIODE 2019-2024

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh likuiditas dan kredit macet terhadap profitabilitas dengan penyaluran kredit sebagai variabel mediasi pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2019-2024. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode analisis jalur (path analysis). Variabel yang digunakan meliputi likuiditas yang diukur melalui Cash Ratio (CR), kredit macet yang diukur dengan Non-Performing Loan (NPL), penyaluran kredit yang diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR), dan profitabilitas yang diukur melalui Return on Assets (ROA). Hasil penelitian menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas serta berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap penyaluran kredit. Kredit macet berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas, tetapi berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Penyaluran kredit berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas dan tidak mampu memediasi pengaruh likuiditas maupun kredit macet terhadap profitabilitas. Hasil ini menegaskan pentingnya pengendalian risiko kredit dan peningkatan kualitas penyaluran kredit sebagai strategi untuk menjaga stabilitas keuangan dan profitabilitas berkelanjutan dalam industri perbankan nasional.

This study aims to analyze the effect of liquidity and non-performing loans on profitability with loan distribution as a mediating variable in State-Owned Banks (BUMN) listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2019–2024 period. The research employs a quantitative approach using path analysis. The variables used include liquidity measured by the Cash Ratio (CR), non-performing loans measured by the Non-Performing Loan (NPL) ratio, loan distribution measured by the Loan to Deposit Ratio (LDR), and profitability measured by Return on Assets (ROA). The results indicate that liquidity has a positive but insignificant effect on profitability and a negative and insignificant effect on loan distribution. Non-performing loans have a positive but insignificant effect on profitability but show a positive and significant effect on loan distribution. Loan distribution has a positive but insignificant effect on profitability and does not mediate the influence of liquidity or non-performing loans on profitability. These findings emphasize the importance of credit risk control and the improvement of loan distribution quality as strategies to maintain financial stability and sustainable profitability in the national banking industry.